Linia niebieska, nazywana również „szczęką”, to 13-to okresowa wygładzona średnia krocząca przesunięta 8 okresów w przód.

Linia czerwona, nazywana również „zębami”, to 8-mio okresowa wygładzona średnia krocząca przesunięta 5 okresów przód,

Linia zielona, nazywana również „wargami”, to 5-cio okresowa wygładzona średnia krocząca przesunięta 3 okresy w przód,
Te trzy linie tworzą cały wskaźnik. Na wykresie prezentuje się to tak jak przedstawiają zdjęcia z monitora.

Alligator nie jest podstawą do zawierania transakcji, stanowi on narzędzie pomocnicze do weryfikacji w jakim aktualnie ruchu znajduje się rynek. Jest to ważne gdyż przez większość czasu ceny podążają w trendzie horyzontalnym, wyraźne trendy występują jedynie od 15% do 30% czasu. Inwestor nie powinien być zainteresowany otwieraniem pozycji w okresie, w którym „alligator śpi”, tj. wszystkie 3 linie przeplatają się nawzajem. Jednocześnie nie należy przegapić okazji do potencjalnego otwarcia pozycji na tyle wcześnie, aby wykorzystać, w jak największym stopniu, przewidywany ruch cenowy. Do tego celu wykorzystujemy wraz z aligatorem formację cenową o nazwie fraktal, którą również tutaj opisujemy.